Gåvor: Spara på fastighetsskatt med överlåtbara aktieoptioner När du dör, betraktar IRS all din fastighet som din egendom, där skatter kan vara skyldiga. Inkluderat i detta är värdet av några innehavna men ej utnyttjade aktieoptioner. En pelare av fastighetsplanering är överföringen av tillgångar som sannolikt kommer att uppskatta i värde, såsom aktieoptioner, ur din kontroll långt innan du dör. Skattemässig skattebefrielse 2016 var 5,45 miljoner för ogifta skattebetalare (10,9 miljoner för gifta skattebetalare) och år 2017 är det 5,49 miljoner för ogifta skattebetalare (10,98 miljoner för gifta skattebetalare). Enligt American Taxpayer Relief Act of 2012 indexeras det årliga skattebefrielsen för inflationen och belopp över undantagsgränsen beskattas till 40 (för detaljer, se en artikel i Forbes). Fastighetsplanering har blivit allt svårare: De federala skattemässiga skattebefriandena och skattesatserna har fluktuerat. Presentskatter och många statsskatter fortsätter trots den tillfälliga federala fastighetsskatten. Många tror att lagen kommer att förändras för att förhindra upphävande av fastighetsskatt. En pelare med fastighetsplanering är överföringen av tillgångar som sannolikt kommer att uppskattas i värde, såsom aktieoptioner, ur din kontroll långt innan du dör. De är då inte en del av din skattepliktiga egendom. Självklart får IRS fortfarande sin bett någonstans. Reglerna för presentskatt gäller när du gör överföringen, och andra skatter är skyldiga när dina överlåtare utnyttjar alternativen. Men du behöver inte vara en matteassistent för att förstå att värdet för gåva skattesyfte kommer att vara mycket lägre än värdet år senare för fastighetsskatt om din företags aktiekurs har uppskattats. Vi har sett några imponerande illustrationer av bokförings - och finansrådgivande företag av de planeringsfördelar som högaktiva värderingsledare kan uppnå genom att överföra optionsoptioner. Om du antar att dina förvärvare utnyttjar möjligheten när aktiekursen ungefär har fördubblats och överlåtarna är ledande befattningshavare, är nettovärdet för dem (efter att ha beaktat din skattskyldighet) ungefär fyra gånger det nettovärde de skulle ha fått om du hade Överförde inte alternativet. Men som förklarat nedan har IRS gjort vägen att överföra alternativ komplexa. Dessutom ökar beslutet att överföra andra personliga frågor att svara. Vad är överförbara alternativ och hur fungerar de 2017 kan du ge årliga skattefria gåvor på 14 000 per år (28 000 för gifta par). Överförbara optioner är icke-kvalificerade aktieoptioner (NQSOs) som du kan ge till vissa tillåtna personer eller enheter om din företags aktieplan tillåter sådana överföringar. Tillåtna överlåtare innefattar vanligtvis familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar eller aktiebolag eller andra enheter som ägs av familjemedlemmar. I ett enkelt alternativ överföring till en familjemedlem, överför du ett visst alternativ till ett barn, barnbarn eller annan arving. Överföringen av det intjänade alternativet behandlas som en färdig gåva för gåva skattesyfte. År 2017 kan du i allmänhet ge årliga gåvor på upp till 14 000 (gifta par 28 000) till varje gjord. Eventuella gåvor som överstiger dessa sammanlagda årliga gränser går emot livslängdsskatten uteslutande. Om överföringar av alternativ överstiger denna livstidsgräns, måste presentskatt vid tidpunkten för överföringen betalas. Familjemedlemsförvärvaren är ägaren till alternativet och bestämmer när han ska utöva alternativet. Slutet av din anställning förkortar emellertid allmänt valperioden även om alternativet innehas av förvärvaren. När familjemedlemsförvärvaren utnyttjar alternativet betalar du (inte din familjemedlem) den vanliga inkomstskatten på spridningen mellan utövandet och marknadspriset, som med någon NQSO-övning. Naturligtvis, om du inte behöver pengar, minskar denna skattebetalning ytterligare din egendom. Din lyckliga familjemedlemsförvärv mottar sedan aktierna utan inkomstskatt, utan ytterligare gåva eller fastighetsskatt på optionerna, och med en skattebas som är lika med aktiekursen vid tidpunkten för träningen. Family Limited Partnerships, Trusts, och välgörenhetsorganisationer som överförare I stället för att presentera alternativ direkt till familjemedlemmar föredrar många chefer att ge dem förtroende för familjemedlemmar, till exempel ett GRAT-bidrag. Dessutom kan ledande befattningshavare överföra alternativ till ett familjeföretag i utbyte mot aktiebolag och sedan gå in i aktiebolag till familjemedlemmar. Både förtroende och familjedrivna partnerskap kan ge dig möjligheter att strukturera gåvan närmare dina önskemål. Dessutom kan dessa fordon struktureras för att ge några värderingsfördelar vid minskning av presentavgiften. Det är i allmänhet inte ekonomiskt klokt att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer. Genom att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer ger du en tillgång när dess värde är förmodligen lågt och kan således bara ta ett välgörande avdrag för dess värde vid den tiden. När välgörenheten utnyttjar alternativet, är du ansvarig för inkomstskatten på spridningen. Om du vill överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer ställer du tillräckliga villkor på alternativets gåva så att det inte kommer att betraktas som en färdig gåva tills alternativet utövas. På så sätt kompenseras den inkomstskatt som du kommer att få med vid träning av välgörenhetsavdraget för gåvan. Securities and Exchange Commission (SEC) tillåter inte övningar av välgörenhetsorganisationer av överförda alternativ att registreras enligt förenklad blankett S-8 för ersättningsplaner. En mer omfattande registreringsblankett skulle krävas. Ditt företag kan därför besluta att förbjuda dig från att överföra alternativ till välgörenhetsorganisationer. Värdepapper, skatt och bokföringsfrågor Tänk på den ekonomiska nackdelen. I allmänhet har värdepappers-, skatte - och redovisningsspecifikationen lösts för överlåtelse av innehavna icke-kvalificerade aktieoptioner till familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar och familjeföretag. SEC har ändrat sina formulär för att tillåta offentliga företag att registrera det lager som erhållits vid utnyttjande av överlåtbara alternativ av familjemedlemmar, förtroende för familjemedlemmar och familjeföretagen partnerskap. SEC ändrade också sin regel för privata företagsaktieplaner. IRS är mindre samarbetsvillig om du kan göra en färdig gåva med nonvested-alternativ. IRS var oroad över att cheferna överförde optioner nästan omedelbart efter beviljandet när de hade ringa värde, vilket gav cheferna en gåva en tillgång till betydande framtida värde vid liten presentkostnad. Detta ledde till IRS Revenue Ruling 98-21. vilket förklarar hur alternativen måste vara till för överföringen för att vara en färdig gåva. Värdering för giftskatteändamål kan således inte bestämmas förrän alternativen väger, men inte alla experter är överens med denna dom. Därefter åläggs du gåva skatteskuld på valet av alternativet vid tidpunkten för uppgörelsen, vilket sannolikt kommer att vara mycket högre än vid överlåtelse av alternativet. Därför väntar de flesta chefer att överföra alternativ tills de är etablerade när de är mer säkra på värdet för presentskattändamål. Värderingsalternativ är inte en mekanisk process. Olika optionsvärderingsmodeller används. (Se IRS Revenue Ruling 98-34.) Incitamentoptioner (ISOs) är ej överförbara. Men det betyder inte i allmänhet att de inte kan överföras: i stället blir de till NQSO och förlorar ISO-skatteförmåner. Tio beslut och åtgärder för att överföra aktieoptioner Om du väljer att överföra alternativ för planeringsändamål, gör följande: Kontrollera att dina aktieoptioner är överförbara. Om alternativen inte är överlåtbara, föreslå styrelsens ersättningskommitté eller annan ledande befattningshavare som ansvarar för aktieutjämning som planen eller ditt bidrag ändras. Bestäm lämplig köpoption. Du kommer förmodligen att göra ett barn, barnbarn eller annan arving mycket rik. Gåvor till individer kommer utan strängar och kan användas när och då den personen bara bestämmer. Kom ihåg att förvärvaren bestämmer, vid tidpunkten för träning, när du kommer att erkänna vanlig inkomst. Tänk på fördelarna med förtroende och familjeföretag. som förmågan att lägga några begränsningar på användningen av de medel de erhåller vid utnyttjandet av optionerna och försäljningen av aktien. Kör numren med dina finansiella rådgivare. använder olika antaganden om företagets aktiekursutveckling. Se om du kommer att spara betydande skattepengar genom att presentera alternativ nu för att motivera att ge kontroll över dem. Det kan hända att du måste betala presentskatt vid den tidpunkt då de överlåtna optionerna överförs. Dina rådgivare bör se på om det fortfarande kan vara bättre för dig att betala denna presentskatt vid överlåtelse av alternativen än för ditt egendom att betala skatt på de alternativ som skulle kunna ha överförts. Tänk på nuvarande presentskatt i förhållande till förväntade fastighetsskatter vid din dödsfall. (Kom ihåg att ytterligare besparingar kan inträffa genom att till exempel använda ett aktiebolag.) Bestäm värderingen av alternativet för presentskatt. Värdering vid tidpunkten för presenten, jämfört med prognoserna av fastighetsskatt vid dödsfall, ligger till grund för det ekonomiska beslut som du måste göra om du ska överföra alternativen. Vissa företag ställer till sina ledare en optionsvärdering så det finns konsekvens bland ledande befattningshavare om värderingen av sina optioner. Förstå den ekonomiska nackdelen. Om marknadspriset på ditt företagsbestånd inte överstiger optionsutnyttjandepriset (dvs undervattenalternativ), kommer alternativen inte att utnyttjas. Du kan inte återställa gåvan skatter eller juridiska och bokföring avgifter som är involverade i denna transaktion. Naturligtvis, om du överför undervattensalternativ, kommer de i allmänhet att ha ett mycket lågt värde för gåva skattesyfte och vinsterna kommer att bli dina arvingar om priset senare stiger. Överför visade alternativ först. Kom ihåg att IRS inte anser att en överföring är en färdig gåva tills valet västar. För att undvika värderingsöverraskningar är det i allmänhet att föredra att överlåta placerade alternativ. Du kommer då att få veta hur gåvan påverkar skattesättningen vid överföringen snarare än att vänta på att bestämma gåva skattepåverkan när alternativen väger. Planera för skatteskuld vid utnyttjandet av optionen. När förvärvaren utnyttjar alternativet är du ansvarig för inkomstskatten på spridningen mellan marknads - och lösenpris. Ditt företag kommer att behålla eller erhålla lämpliga inkomstskattbelopp från dig. Vissa företag kräver att chefer inte överför en procentandel av sina optioner för att säkerställa att de återstående optionerna kan utnyttjas för att tillgodose inkomstskatt eller vidta andra åtgärder för att säkerställa att medel kommer att finnas tillgängliga. Tänk på konsekvenserna och perceptionerna som är förknippade med överföringar (t ex kommer alternativen att räknas i enlighet med riktlinjerna för företagsaktieinnehav). För proxy kompensationsändamål kommer överförda alternativ generellt att fortsätta räknas som din. Glöm inte avsnitt 16 regler för ledande befattningshavare och styrelseledamöter. När du överför alternativen till en GRAT rapporterar du detta indirekta, fördelaktiga ägande av en GRAT på cheferna eller direktörerna. Slutförda gåvor måste rapporteras, men uppskjuten bokslutskommuniké på formulär 5 är generellt tillgänglig. (Frivillig tidig rapportering på blankett 4 är tillåtet i tabell II med transaktionskod G.) Vanligtvis behandlas inte bona fide gåvor som försäljning för 16 (b) återvinningsregeln för swing-vinst (dvs. Susan Daley är en partner med advokatfirman Perkins Coie i Chicago. Denna artikel publicerades enbart för innehåll och kvalitet. Varken Susan eller hennes firma kompenserade oss i utbyte mot dess publicering. Innehållet tillhandahålls som en pedagogisk resurs. MyStockOptions är inte ansvarig för eventuella fel eller förseningar i innehållet eller åtgärder som vidtagits i beroende av det. Upphovsrätt kopia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions är ett federalt registrerat varumärke. Vänligen kopiera inte eller ta bort denna information utan det uttryckliga tillståndet från myStockOptions. Kontakta redaktörsmystockoptions för licensiering information. Det här verkar vara ungefär exakt. En 70-procentig minskning på grund av inkomst och egendomsskatt. Om så är fallet, är detta mycket värre än effekten av en stor IRA inuti gården. Även om det är sant, pekar detta på den mycket verkliga Behovet av att människor sätter ihop en strategi för att utöva dessa alternativ regelbundet och konsekvent Vad rekommenderar du kunder med denna typ av scenario Tack för dina insikter, Tack för att du skriver. När du har en fastighetsskatt på 55, borde det inte vara förvånande att se en krympning efter inkomstskatt på 70. Det kan väl vara större. Dina 8220krediter från 7068221 ser överdrivna ut. En sak som du inte har funnit är att inkomstskattesatsen kan vara lägre för ISO: s om innehavsperiodens krav är uppfyllda. Eftersom intäkterna från både IRA och NQO är vanlig inkomst, är skatteresultatet lika. En 8220remedy8221 som är lika för både pensionskonton och för NQOs är att lämna dem till en välgörenhet. För pensionskonton är sättet att göra detta genom att namnge välgörenheten som mottagare. För NQOs är sättet att göra det genom att göra en särskild erövring av NQO: erna till en välgörenhet. IRS nyligen utfärdade Letter Ruling 200012076 och slog fast att när en välgörenhet utövar NQOs som en särskild erövring, strömmar intäkterna med en decedent till välgörenhet (som det kommer att bli skattebefriad inkomst) och inte till decedents estate eller till de andra mottagarna av decedent. Om klienten ändå är positivt lutad, är dessa 8220tax loaded8221 tillgångar de perfekta kandidaterna att ge. I 8220cash flow8221 dessa siffror med kunder och diskutera om de borde få ytterligare livförsäkring för att försörja deras familjer behov. Omkring 99 av de människor jag ser som har aktieoptioner har ingen vilja, så jag betonar vikten av att få en fastighetsplan på plats och ge dem hänvisningar till några bra advokater som jag jobbar med. Vissa människor arent mycket bekymrade, för att boendeskatten inte är verkligen 8220their22221 skatteproblem, det är någonting elses. För mer information om incitamentoptioner, be om vår kostnadsfria rapport, 8220Executive Skatt och Finansiell Planering för Incentive Stock Options8221. För mer information om icke-kvalificerade aktieoptioner, be om vår kostnadsfria rapport, 8220Executive Skatt och Finansiell Planering för icke-kvalificerade aktieoptioner8221. Vad händer med icke-kvalificerade aktieoptioner när innehavaren dör 16 juni 2000 Fråga 1 Ämne: Ej kvalificerad aktie Alternativ Datum: Tors, 10 Feb 2000 Från: John och Roz Jag är exekutör av en liten fastighet som har icke kvalificerade personaloptioner. Ingen intäkt redovisades eller betalades skatt när optionerna beviljades. Alternativen är för ett företag som är offentligt handlat. Optionerna har ett bidragspris på X och aktiens marknadsvärde vid dödsdagen var Y. Aktiekursen är nu Z. Vad är den inkomstbelopp som boet återspeglar på K-18217s för att passera till mottagare om teckningsoptionerna utnyttjades och sålts i dag. Är någon vanlig inkomst redovisad när den utövas som skulle ha varit fallet om arbetstagaren levde och eller kommer någon vinst att redovisas när den säljs? Fråga 2 Datum: ons 17 maj 2000 Från: Kathy En descedent lämnade outnyttjade icke-kvalificerade aktieoptioner till sina arvingar. För Federal Estate Skatt ändamål kommer hans alternativ bli prissatt dagen för döden När beståndet är distribuerat till sina arvingar vad kommer att ligga till grund för beståndet Hälsningar, Kathy McGarity Datum: mån 12 juni 2000 Hej John, Roz och Kathy, Naturligtvis , om alternativet annulleras vid döden rapporteras det inte på blankett 706 och det finns ingen inkomstskattemission. Förutsatt att alternativet inte avbryts vid döden, behåller ett icke-kvalificerat alternativ sin karaktär efter döden. Tidigare värderade skattemyndigheterna möjligheterna att rapportera dem på Form 706, Federal Estate Tax Return, till det överskridande av marknadsvärdet av värdepapperen över optionspriset. Detta tillvägagångssätt var baserat på Rev Rul 196, 1953-2 CB 178. Treasury-reglerna indikerar att det finns en annan aspekt av möjligheten att värderas, kallad optionsrätten. (Reglerna avsnitt 1.83-7 (b) (3).) Alternativet privilegium representerar värdet av att kunna delta i framtida uppskattning av värdepapperen utan att ha investerat i pengar. IRS har utfärdat nya riktlinjer för värdering av kompensationsoptioner i inkomstproceduren 98-34. Enligt inkomstproceduren kan skattebetalare använda en allmänt erkänd optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen eller en accepterad version av binomialmodellen, vid värdering av kompensationsoptioner för gåva-, fastighets - eller generationsöverföringskvoter. Alternativt kan det hända att du hyr en företagsbedömare för att värdera alternativen skulle resultera i ett lägre värde, men det här är ett dyrt alternativ. Du bör noga söka professionell hjälp i samband med denna fråga. (Tänk på att boendeskattet är upprättat av en CPA eller en advokat.) Det överskridande av det marknadsmässiga marknadsvärdet av ett icke-kvalificerat optionsrätt över det optionspris som redovisas på en fastighetsskatt är inkomst med avseende på en decedent, vilket innebär att En del av fastighetsskatten kan dras av avkastningen på boet, förtroendet eller mottagaren när optionen utövas. När boet eller mottagaren utnyttjar optionen redovisas den vanliga inkomsten för det överskridande av det marknadsmässiga marknadsvärdet av det lager som erhållits över optionspriset (förordningar avsnitt 1.83-1 (d).) Eftersom värdet av en icke-kvalificerad aktieoption redovisas på fastighetsskatten är inkomst med hänsyn till en decedent, det har ingen skattegrundlag. (Skattebaserad skatteinkomstvärde med avseende på en decedent.) Skattebasen för det erhållna beståndet är optionspriset kontant betalt plus den redovisade vanliga inkomsten. Innehavsperioden börjar på träningsdagen. För mer information om icke-kvalificerade aktieoptioner, be om vår kostnadsfria rapport, 8220Executive Skatt och Finansiell Planering för icke-kvalificerade aktieoptioner8221. Planeringsfördelar av överlåtbara aktieoptioner Högt kompenserade chefer konfronteras ständigt med den skrämmande utmaningen att utveckla en plan för överföring deras välförtjänt rikedom till sina arvingar på det mest skattemässiga sättet möjligt. Fram till dess att Securities and Exchange Commission (quotSECquot) ändrade sina regler för flera år sedan fanns inte optionsoptioner (i motsats till de aktier som förvärvades vid utnyttjandet av aktieoptioner) i ledande befattningshavares planering, eftersom de flesta alternativ var skyldiga att vara icke - transferabel för att utnyttja undantaget från ansvar enligt avsnitt 16 b i värdepappersbörslagen från 1934 (quotExchange Actquot). Ändrad regel 16b-3 som utfärdats enligt 16 § i börslagen kräver emellertid inte att alternativen kan överföras för att utnyttja undantaget i den regeln. Sedan regel 16b-3 har ändrats har både chefer och deras arbetsgivare undersökt möjligheterna att tillåta överlåtelse av aktieoptioner för att ge cheferna möjlighet att minska present - och fastighetsskatter. Fram till nyligen förhindrades emellertid företag att dra full nytta av den ändrade regel 16b-3, eftersom Form S-8, som vanligtvis används för att registrera förvärv av aktier i enlighet med utnyttjandet av aktieoptioner, inte täckte erbjudandet och försäljningen av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner av någon annan än den ursprungliga innehavaren av optionen. Den 25 februari 1999 tillkännagav SEC tillkännagivanden som tillåter användningen av formulär S-8 att registrera erbjudandet och försäljningen av värdepapper som emitteras vid utnyttjande av optioner som har överförts till familjemedlemmar. I den här artikeln diskuteras möjligheter till boendeplanering för ledande befattningshavare genom att överföra icke-statuterade aktieoptioner 1 till (eller till förtroende för) familjemedlemmar och skisserar skatt, värdepappersrätt och bolagsstyrningsfrågor som bör övervägas. 2 SENASTE UTVECKLINGAR I LAGSREGLEN 16b-3 Tidigare föreskrev regel 16b-3 en säker hamn från bestämmelserna om kortfristig vinst i avsnitt 16 (vilket i allmänhet kräver att vinstdrivande vinst av kvittensidekvot från inköp och försäljning eller försäljning och inköp av värdepapper, inklusive optioner inom en sexmånadersperiod) för en innehavare av överlåtbara optioner som beviljats enligt en plan som uppfyllde kraven i regel 16b-3. Historiskt sett var aktieoptioner beviljade ledande befattningshavare av offentligt handlade företag överlåtbara för att kunna dra nytta av undantaget från ansvar enligt regel 16b-3. Effektivt från och med den 15 augusti 1996 upphävde SEC kravet om överföring. Enligt gällande regler (efter augusti 1996) kan quotinsidersquot-directors, officers och mer än 10 ägare - överföra sina icke-statuterade aktieoptioner till förmån för undantaget. Vidare föreskrivs att enligt ändringsföreskrifterna 16b-5 i aktiebolagslagen föreskrivs att förvärvet och dispositionen av aktiekapital ska vara befriat från tillämpningen av 16 § b-lagen i börslagen om de är: a) bona fide gåvor eller ( b) Överlåtelse av värdepapper enligt vilja eller avtals - och distributionslagar. Denna regel gäller särskilt familjemedlemmar och förtroende för att tillhandahålla gynnsamma alternativ för planeringsalternativ som tidigare inte är tillgängliga för insiders. För att följa registreringskraven i värdepapperslagen från 1933 (quotSecurities Actquot) använder de offentliga företagen generellt ett formulär S-8, ett enkelt registreringsbevis, för att täcka erbjudandet och försäljning av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner beviljas enligt personaloptionsplaner. Före de senaste SEC-ändringarna var formuläret S-8 inte tillgängligt för värdepapper som skulle kunna utfärdas vid utnyttjande av överlåtna optioner. Istället var det emittent för offentlig emittent att anmäla erbjudandet och försäljningen av aktier underliggande överlåtbara optioner på formulär S-3, vilket inte är tillgängligt för alla emittenter eller ett formulär S-1, vilket är mycket mer komplext och tungt. Alternativt skulle optionsförvärvaren få kvotbegränsad aktie och skulle inte kunna sälja de värdepapper som förvärvats vid utnyttjande av det överlåtna alternativet frånvarande ett undantag från uppfyllandet av värdepapperslagen om registrering. Detta skulle i allmänhet kräva en försäljning gjord enligt en effektiv S-3 eller S-1 registrering eller en försäljning gjord i enlighet med regel 144 som utfärdats enligt värdepapperslagen. Regel 144 kräver bland annat att optionsinnehavaren håller värdepapperen för en årsperiod före försäljning. SEC39s senaste ändringar gör formulär S-8 tillgängliga för erbjudande och försäljning av ett offentligt företag av värdepapper som kan utfärdas vid utnyttjande av optioner av en anställds familjemedlem eller familjerelaterade förtroende som har förvärvat alternativen från arbetstagaren genom en present eller inhemska relativ ordning. Dessutom tillåter reglerna användning av formulär S-8 för utfärdande av aktier vid utövandet av optioner av exekutörer, administratörer eller mottagare av en avlidnes anställd. OVERSIKTIGA LAGSTILLGÅNGAR Icke-statuterade optioner är optioner som inte kvalificeras som antingen optioner som beviljas enligt en personaloptionsplan eller incitamentsoptioner. Till skillnad från incitamentoptioner, som regleras i avsnitt 422 i Internal Revenue Code (quotCodequot) om maximalt bidrag för bidragsgivare, icke-överlåtbarhet, övningstider och anställningsstatus för optionsinnehavaren, har icke-statuterade optioner ingen kvalifikationsregler och kan beviljas personer som inte är anställda (t. ex. konsulter). Villkor som ställs på dessa alternativ anges av arbetsgivaren vid tidpunkten för beviljandet. Även om incitamentoptioner potentiellt erbjuder en verkställande förmånligare inkomstskattbehandling, har icke-statuterade optionsrätter ett bredare omfattning av planeringsmöjligheter för fastigheter. SKATTASPEKTER AV ÖVERFÖRBARA FÖRVALTNINGAR Inkomstskatt Konsekvenser En optionsägare redovisar generellt ingen inkomster vid tidpunkten för teckningsoptionen. När optionen utnyttjas, kommer optionsägaren att redovisa den ordinarie inkomsten i ett belopp som motsvarar spridningen mellan optionsräntans lösenpris (det pris som optionsägaren betalar för att utnyttja optionen) och det verkliga marknadsvärdet på beståndet på träningsdagen . När ett alternativ överförs via present kommer den ursprungliga optionsinnehavaren att redovisa ordinarie inkomst vid den tidpunkt då förvärvaren utövar alternativet. Företaget som beviljat optionen har samma innehavs - och rapporteringsskyldigheter som det skulle ha vid utövandet av något annat optionsprogram. Estate and Gift Tax Konsekvenser Federal gifts and estate skatter åläggs enligt ett enhetligt system som, med förbehåll för vissa uteslutningar och avdrag, skatter gåvor och fastigheter till priser i allmänhet allt från 37 procent till 55 procent. Om överlåtelsen av ett alternativ till en familjemedlem kvalificerar sig som en färdig gåva, i den utsträckning det verkliga marknadsvärdet överstiger det årliga uteslutningsbeloppet 3, är det föremål för federala presentskatt vid en sådan tidpunkt, och förmodligen kommer beskattningen att vara mindre än vid ett framtida datum när dess värde har uppskattats. Donor39s tillgängliga enhetliga kredit mot present - och fastighetsskatt (för närvarande 650 000 och planerad att öka till 1 miljon år 2006) kan utnyttjas genom att använda den vid en tidpunkt då alternativet är lägre i värde och därigenom skyddar framtida uppskattning från både present och fastighetsskatt. En extra fördel med att överföra ett alternativ till en familjemedlem som en gåva är att gåvan är en exklusiv kvot (dvs. ingen gåva eller fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som presentskatt), medan fastighetsskatt är kvot inklusive inclusive (dvs. fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som fastighetsskatt), vilket resulterar i lägre effektiva skattesatser för gåvor. Till exempel, för att göra en gåva på 3.000.000, måste givaren betala 1.290.800 av federal presentskatt för en nettokostnad på 4,290,800. För att skicka 3.000.000 till arvtagare under en testamente skulle det kosta 5,868,445. Federal gift skatter åläggs givaren och ansöka om slutförda överföringar av egendom genom present. En överlåtelse av egendom genom present anses vara fullständig när givaren har delat med dominion och kontroll över egendomen för att ge honom eller henne ingen möjlighet att ändra sin disposition, vare sig för egen förmån eller fördelen av another. quot A presenten är ofullständig om donorn förbehåller sig befogenhet att namnge nya mottagare eller att ändra mottagarens intressen som mellan sig. Fram till nyligen var det en öppen fråga om det skulle kunna finnas en färdig gåva av ett icke-etablerat (förlorat) alternativ. I en inkomsteregler för 1998 höll IRS emellertid följande: Att överlåta till en familjemedlem, utan hänsyn till ett icke-statligt aktieoption, är en färdig gåva enligt avsnitt 2511 senast i (i) överföringen eller (ii) Den tid då de gjort rätten att utöva alternativet är inte längre konditionerat för utförandet av tjänster av överlåtaren. quot Med andra ord är det för övergångsskäl ett överfört alternativ inte en färdig gåva förrän alternativet är fullt etablerat (oförädligt) . Denna dom har i viss utsträckning mildrat intresse för överföring av icke-växtoptioner eftersom när ett alternativ är fullt upptagit, kommer dess värde förmodligen att vara högre än det var vid den ursprungliga beviljandetiden. Från ett planeringsperspektiv avlägsnas emellertid möjligheten (och det underliggande lagret om optionstagaren skulle utnyttja optionen) från optionee39s egendom att överföra alternativet enligt dessa villkor. Dessutom betalar utbetalning av inkomstskatt av den ursprungliga optionsägaren vid den tid som förvärvaren utnyttjar alternativet avlägsnar ytterligare pengar från optionsee's egendom, vilket i huvudsak gör en skattefri gåva till förvärvaren av inkomstskatteskulden. Ett annat problem med ett överfört alternativ är hur man bestämmer sitt värde. I ett 1998-inkomster förfarande tillhandahöll IRS en metod för att värdera ett överlåtet alternativ för present-, fastighets - och generationshoppningsöverföringsskatter. Inkomstförfarandet gäller endast värdering av icke-offentligt handlade kompensationsaktier på börsnoterade aktier och föreskriver att skattebetalare kan använda en allmänt erkänd optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen eller en accepterad version av binomialmodellen för att värdera alternativ. (Ett antal andra villkor och krav gäller också.) Metoden som erbjuds av inkomsterna är bara en säker hamn. Eftersom det är en säker hamn, erbjuder den ett mycket konservativt tillvägagångssätt för att värdera ett alternativ. En skattebetalare kan önska sig att söka professionell rådgivning för att erhålla en värdering från en oberoende bedömare som kan leda till en lägre värdering. TILLGÅNGAR AV ÖVERFÖRBARA FÖRVALTNINGSBESTÄMMELSER Skattefrågor Eftersom det inkomstbelopp som en verkställande kommer att känna igen vid en familjemedlems övertagande av ett överlåtet alternativ beror på framtida börskurser och tidpunkten för skatteplikt kan inte förutsägas med säkerhet, företag och chefer måste försiktigt överväganden om hur verkställande direktören kommer att kunna tillgodose en eventuellt stor källskattskrav på inkomst när den erkänns. Värdepappersfrågor 16 § ai aktiebolagslagen kräver att insiders (tjänstemän, styrelseledamöter och mer än 10 procent aktieägare) lämnar in offentliga rapporter avseende transaktioner i aktiebolagens värdepapper (inklusive optioner). Enligt punkt 16 b i aktiebolagslagen kan emittenter återställa vinst som dessa insiders har uppnått genom köp och försäljning eller försäljning och inköp av emittentens värdepapper inom en sexmånadersperiod. I samband med ändringarna av formulärets S-8-regler utfärdade SEC ändringar i reglerna om offentliggörande av information om rapportering av optioner som har överförts. Sammanställningskompensationstabellen måste innehålla alternativ som beviljas till en optionstagare som därefter överfördes. På liknande sätt måste sådana optioner inkluderas i optionsrättersuppskattningsrättighetsbidragstabellen (en obligatorisk tabell i ett proxyuppsättning som ger information med avseende på teckningsoptioner och aktieuppskattningsrättigheter). SEC föreslår, men kräver inte, att överlåtelse av ett alternativ redovisas. Bolagsstyrningsfrågor Det finns en oro från en corporate governance-ståndpunkt att överlåtelsen av optioner till en familjemedlem minskar det avsedda incitamentsvärdet av optionsbidraget. För att ta itu med denna oro har vissa företag lagat restriktioner för vilka alternativ som kan överföras (t. ex. endast till närmaste familjemedlemmar). Överförbarhet kan till exempel vara villkorad för att få godkännande av en bolags ersättningskommitté eller vid uppfyllandet av specificerade riktlinjer för aktieägande. Ändringen av en plan för att tillåta överlåtbarhet av alternativ till familjemedlemmar kräver inte aktieägarnas godkännande enligt regel 16b-3. Men bolagsrätt eller villkoren i en plan kan under vissa omständigheter kräva aktieägarens godkännande av ett sådant ändringsförslag. SLUTSATS Ändringarna i regel 16b-3, formulär S-8 och nyligen gjorda IRS-avgöranden har öppnat nya möjligheter i fastighetsplanering för högt kompenserade chefer. Exekutiv har nu möjlighet att överföra icke-statuterade aktieoptioner till sina barn eller andra familjemedlemmar via present. By transferring an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax. However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to quotnonstatutoryquot stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options (other than pursuant to will or the laws of descent and distribution). It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee39s option agreement permit such The annual exclusion is 10,000year, per donee, indexed annually for inflation. Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000year annual exclusion per donee. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, D. C. 20005-2212 Telephone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375-3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone: (973) 645-0572 Fax: (973)645-0573
No comments:
Post a Comment